大昌證券海外期貨&複委託 蔡珮羽

本日重要投資情報：
（1）蘋果鏈名單 台廠三進六出
（2）航運、銀行股 法人進駐
（3）利率倒掛行庫狂砍美債投資年期
（4）8吋晶圓代工 稼動率恐半年內降至低點
（5）記憶體大廠減產護價 報價最快這時觸底

蘋果公布2021會計年度主要供應商，台灣零組件業者台燿（6274）、台表科（6278）、科嘉-KY（5215）共三家新入榜，雙鴻（3324）、康控-KY（4943）、良維（6290）、致伸科（4915）、瑞儀（6176）、金箭印刷等共六家遭剔除，而台灣的整機組裝代工、關鍵零組件供應商都沒有改變。

蘋果公布的供應鏈列表含括98％直接採購、下單的供應商，以2021會計年度從2020年第四季開始至2021年第三季底為止，換言之，這份資料無法反應今年的蘋果供應鏈現狀，不過外界仍能從過去資料一窺蘋果供應鏈變化。

根據蘋果公開的2021供應商列表來看，今年新入榜的台灣供應商包括銅箔基板業者台燿、SMT服務業者台表科、鍵盤薄膜觸控開關業者科嘉-KY，未能入列的台灣廠商如電聲元件業者康控-KY、車用與鏡頭業者致伸科，前者外傳因為與美律合作生變，遭美律剔除iPhone揚聲器模組機構件供應商，不再入榜並不奇怪，而曾經是蘋果揚聲器模組供應商之一的致伸科，或許是因為策略性降低蘋果比重、加強耕耘利基市場的領先性客戶或是中型規模的客戶，而掉出蘋果供應鏈名單外。

至於散熱模組大廠雙鴻、背光模組大廠瑞儀，也是意外沒有入榜，雖然雙鴻對外強調仍是蘋果散熱模組供應商之一，同樣掉出名單外的瑞儀則是表示與客戶合作方式沒有改變，外界推測沒有入榜與瑞儀未獲得搭載MicroLED背光iPad的訂單有關。

至於老面孔如組裝代工夥伴鴻海、和碩、緯創、仁寶、廣達，蘋果A系列與M系列處理器代工廠與封測廠台積電與日月光，PCB／基板供應商臻鼎、華通、欣興、景碩，還有手機相機鏡片供應商大立光與玉晶光、筆電機殼廠可成，都持續列名於蘋果供應鏈名單中。

值得注意的是，年初才傳出最快在今年下半年打入蘋果MacBook Air整機組裝代工的中國ODM大廠聞泰科技，則因為買下歐菲光的手機鏡頭模組資產而提前回到蘋果供應鏈，列名在2021會計年度的供應商。